經濟新常態下，作爲我國經濟穩增長、調結構、轉體例的主戰場，工業發展何去何從？作爲我國工業發展的資金血脈，商業銀行信貸又該若何發力？
央行等八部委2月16日聯合印發《關于金融支撐工業穩增長調結構增效益的若幹意見》(以下簡稱《意見》)，打出一系列組合拳，鼓勵加大金融對工業供給側結構性及工業穩增長、調結構、增效益的支撐力度，推動工業去産能、去庫存、去杠杆、降本錢、補短板，加速工業轉型升級，爲商業銀行支撐工業增效升級指明標的目的。
業內專家認爲，《意見》將引導商業銀行適應工業轉型升級的新變化，推動商業銀行爲工業轉型升級、降本增效營造優良的金融。
工業信貸投放無望回暖
隨著近年來經濟結構的轉型升級，我國工業也進入了發展的陣痛期。通過客歲整年數據能夠看到，我國工業中長期貸款增速經曆了一輪持續放緩：央行統計顯示，2015歲暮，我國工業本外幣中長期貸款余額爲7.49萬億元，同比增長5%，增速比上歲暮低3個百分點。此中，重工業中長期貸款余額6.62萬億元，同比增長4.9%，增速比上歲暮低2.6個百分點；輕工業中長期貸款余額8638億元，同比增長5.7%，增速比上歲暮低6.6個百分點。
農曆新年伊始，八部委聯合發聲強調“引導金融機構加大中長期貸款投入，加大對高新技術企業、嚴重技術裝備、工業強基工程等領域的支撐力度”，業內專家對此認爲，正在本年信貸總量平穩增長的條件下，商業銀行將正在此政策的引導中適度擴大對工業企業的信貸投放，年內工業信貸回暖也將成爲可能。
“總體上看，工業信貸回暖與否還要觀察，若是積極的財政政策能夠帶動經濟企穩，改善工業企業的財務狀況，本年工業信貸將有回暖的可能。”中國社科院金融所銀行鑽研室主任曾剛接管記者采訪時暗示。
事實上，從開年首月的信貸投放量能中能夠看出眉目。央行2月16日發布的最新數據顯示，2016年1月份社會融資規模增量爲3.42萬億元，此中，當月對實體經濟發放的人民幣貸款添加2.54萬億元，同比多增1.07萬億元。
業內專家闡發認爲，1月份信貸結構顯示“貸款直指實體經濟”，而整個2016年的信貸投放都將確保工業結構調整及實體經濟平穩運行。
“開年首月信貸猛增，一方面是大量穩增長投資項目需求資金婚配，以便盡快開工；另一方面，以去産能及去庫存爲焦點的供給側給工業實體帶來的波動及陣痛，所需用信貸熨平，爲破産清理、兼並重組、産能退出准備資金及選擇機會。”業內人士闡發稱。
引導商業銀行去産能避免“錯殺”
落實差別化工業信貸政策是這次下發《意見》的一大亮點，要求去産能的同時，避免“一刀切”，明確引導銀行業金融機構區別對待、有扶有控原則，支撐工業企業積極穩妥化解産能過剩。
一方面，文件再次明確“對産能嚴重過剩行業未與到手續的新增産能築設項目，一律不得給予授信；對長期虧損、得到清償威力及市場競爭力的僵屍企業，或環保、平安生産不達標且整改無望的企業及落後産能，壓縮退出相關貸款”。
另一方面，這次發文更凸起強調了去産能不搞“一刀切”，強調“對鋼鐵、有色、築材、船舶、煤炭等行業中産品有競爭力、有市場、無效益的優質企業繼續給予信貸支撐，幫助有前景的企業渡過”。
業內專家對此認爲，這一方面是要讓商業銀行適應我國工業及造造業轉型升級中的一些新變化，更有針對性地予以支撐；另一方面引導商業銀行轉變觀念，認識到産能過剩行業中也有優秀的企業，應當采與差別化的信貸政策，整體而言有助于銀行愈加客觀地調整信貸結構。
“面對經濟下行壓力，隨著不良貸款的持續上升，金融機構容易産生風險厭惡的情緒，容易一刀切錯殺好的企業。”交通銀行首席經濟學家連平暗示，工業及造造業的客戶是銀行最主要的客戶之一，但目前對于這一領域信貸的投放越來越謹慎，所需政策加以引導。
著力優化工業信貸投向
值得一提的是，這次《意見》進一步爲商業銀行點了然工業信貸投向的傾斜標的目的，業內人士將其歸納綜合爲七大領域：戰略性新興産業、傳統産業技術及轉型升級、高新技術企業、嚴重技術裝備、工業強基工程、“中國造造2025”、新能源汽車等消費産業。
從具體實施辦法來看，文件明確引導金融機構緊密結合工業創新，要求“加速工業信貸産品創新”，包羅“加速發展支撐工業領域大衆創業、萬衆創新的金融産品及服務”，及“鼓勵銀行業金融機構開發自主品牌、商標專用權等企業無形資産質押貸款業務，支撐消費品領域自主品牌築設。支撐開展小微企業融資代償補償等業務”。
除此之外，綠色金融創新作爲一個重點被提及：“鼎力發展能效信貸、合同能源辦理未來收益權質押貸款、排汙權典質貸款、碳排放權典質貸款等綠色信貸業務，積極支撐節能環保項目及服務”。專家認爲，這將再次激發商業銀行圍繞綠色金融創新的積極性。
“八部委果文件會産生必然的積極影響，特別是正在本年去杠杆、去庫存、去産能的力度加大，對銀行的資産質量及風險偏好可能會有一些負面影響的情況下，政策引導的主要性越來越凸顯。不過，結構調整所需必然的時間，短期內的趨勢可能還很難逆轉。”曾剛認爲。
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